中等收入人群金融需求报告：四成人竟不能接受损失

　　财商，又称金融智商（FQ），指的是创造与管理财富的能力。财商与智商IQ、情商EQ一起，被称为一个人命运的三要素。而在橄榄型社会特征中，中等收入人群的财商水平，往往成为考量整个国家国民财商的重要因素。

　　日前，吴晓波频道、百度理财和艾瑞咨询联合发布了《中国中等收入人群的金融需求》报告，通过这份报告，我们可以了解到中国的中等收入人群在财富管理上的基本特征以及中等收入人群对于提高自身财商的迫切需求――股票和理财产品仍然是中产阶级的主流投资方式；风险承受能力弱，四成人不能接受任何损失；大多数人投资理念落后，理财知识匮乏，86%的人对自己的理财能力不满意，迫切需要一些专业的理财指导。

　　中等收入人群的年龄分布图

　　在这份报告中，中等收入人群被界定在月收入8�50k之间，基本符合中国社会的特征。在中等收入人群中，男性占比超过人群总数的四分之三。在年龄分布上，超过90%的中等收入人群处于25-49岁之间。收入得到显著增高的白领人群构成了中等收入人群的主力军。

　　在这份报告中，我们可以看到中等收入人群的理财特点、投资偏好、融资需求，呈现出以下三大特征。

　　首先，他们是食宿相兼的矛盾综合体，对高风险投资感兴趣，但实际风险承受能力普遍较弱，遇到风险首先想方设法寻求刚兑。调查显示，26.9%的中等收入人群预期取得8%-12%的年化收益率，占比最高。有28.4%的投资者对高风险投资很感兴趣，但在可承受的最大投资损失中，但却只有15.2%的人认为自己能承担20%的投资损失。40.2%的人选择不能承受任何损失。即只能接受至少保本的投资结果。对于高收益的追求和对于风险的规避，严重矛盾。

　　其次，他们是“苛求金钱掌控感”的谨慎理财客，对预期收益要求高，不愿把钱交给第三方管理。数据显示，只有9%的投资用户愿意把钱交由第三方进行投资管理，且需要有15.5%以上的投资回报率。但事实上，收益率超过15%的理财产品在目前的市场环境下并不现实。

　　第三，他们是爱面子的融资贷款人。根据吴晓波频道的调查，在借贷方面，有55.4%的用户表示只有在紧急情况下才会选择贷款。但实际上，有37%的用户曾经使用过电商平台进行借贷。数据显示，除了安全系数较高的银行借贷渠道以外，金融机构线下渠道、电商平台、以及民间熟人间借贷等也十分常见，这四种方式共占据了超过70%的渠道份额。

　　通过数据化的理财、借贷分析，报告特别指出――中等收入人群普遍需要提升财商，他们热衷于融资借贷，追求“高品质”生活；但他们在面对收益与风险的选择时，又陷入了矛盾与焦虑之中，迫切需要一些专业的理财指导。

　　财商最早走入国人视线，是在1999年出版的《富爸爸，穷爸爸》一书中由美国作家兼企业家罗伯特・清崎(Robert T.Kiyosaki)提出，随后被业内广泛关注。在现代社会被认为是继智商，情商之后最重要的生存技能。

　　根据吴晓波频道此前发布的《新锐中产大报告》显示，86%的调查对象对自己目前的理财能力不满意。而在此次调查中这一问题再次得到印证，调查显示，中等收入人群在规划理财时，认为最不可缺少的是投资理财的基础性原理，其次是市场和政策动态的信息，以及家庭财务的规划和具体的投资理财执行方法。然而，由于投资理念落后，理财知识匮乏、信息获取渠道偏少、对政策趋势判断不准、以及对风险认知能力较弱等原因，使得中等收入人群对自身的理财能力缺乏自信。这也体现了我国国民在财商培养方面的普遍缺失。而随着中等收入人群理财需求的增加， 提升个人的财商水平将变得越来越重要。

　　在被问及认为自己何时最需要理财时，37.3%的人选择了“人到中年”这一选项。艾瑞咨询数据显示，曾经历艰苦生活的中老年人更容易被恐惧所驱动，有国家信誉做担保，风险相对较低的传统金融机构更能吸引他们；而成长环境相对严格，个人主张和个人意志亟待张扬的80、90后则更容易被高利益所吸引，而忽视其带来的风险性。

　　中年人则处于二者之间，经济压力上升而风险承受能力下降，同时处于一生中最为自信的时期，如果理财机构能够提供给用户十分透明的资金运转情况，同时让用户感到随时可以收回对资金的控制权，将会获得用户更多的青睐。

　　而在如何提升自己的理财能力，最想了解哪些理财知识方面，调查显示，中等收入人群更愿意了解一些大额资产的资产项目。房产在这一收入区间成了毫无疑问的第一名。而属于新兴投资方式的互联网金融则以39.01%的优势占据了第三名的位置。

　　对此，百度理财认为，随着科技金融（Fintech）时代的到来，互联网金融已经进入第二阶段，由以场景为核心转向以数据、技术驱动为核心。互联网金融公司可以通过大数据、科技手段，降低服务门槛，提供专业、有差异化的组合产品，逐渐形成投资渠道的马太效应。

　　对于专业理财指导的标准，中等收入人群则认为，一个好的理财规划师，应当具备根据用户全方位情况制定投资方案的能力，以及良好的风险管理和保险规划能力。而在最希望获取的理财建议内容上，产品预期收益、存在的风险则排在前两位。至于产品资金用途和产品类别则不是中等收入人群主要关注的内容。

　　同时，报告还显示，中等收入人群再融资借贷需求上也在不断提高。房产和汽车是年轻人的刚需，排在了前两位；根据百度金融的数据显示， 25 � 29岁的人群对车贷的需求占比高达48.7%，对房贷的需求占比43.6%。对融资借贷渠道进行选择时，银行网络渠道成为最常使用的渠道；教育和旅游具有很大的发展潜力。而新崛起的80/90后中等收入人群也正在成为借贷市场中的绝对主力。

　　最后，报告指出，随着我国国民收入的增加，人们生活中的主要关注点由温饱等安全需求，向更高程度的发展与社会认同，及自我实现与财富传承这样的问题延伸。

　　因此，互联网理财的行业边界将逐渐上探，更为关注高收入人群体的需求，而消费金融则相反，会变得更加普世并向低收入人群下沉。当中国社会家庭结构随着经济发展而逐步变化时，金融产品的设计方向也将逐步随之调整。长远来看，针对新家庭架构而设计的有关教育、养老、医疗、家庭财富传承的金融服务，将成为新时期互联网金融的新价值洼地。